楚天寥廓兮，九省通衢。地处华夏腹地的“千湖之省”湖北，得长江横贯之利，纳江汉平原之沃，是我国中部地区崛起的重要战略支点。2024年，湖北地区经济总量首次突破6万亿元。体量“大”，不足以诠释实力“强”，肩负长江经济带高质量发展争先重任，于湖北而言，何为“破题密钥”？
党的十八大以来，习近平总书记多次考察湖北，其间四赴有“中国光谷”之称的武汉东湖高新区，每每着重谈及科技创新议题。去年11月，习近平总书记在光谷考察时指出：“主动融入全国创新链，努力打造具有全国影响力的科技创新高地。”这一殷切嘱托为湖北科技创新指明了方向。
金融是现代经济的血脉，也是科技创新的重要引擎。“构建与高水平科技自立自强相适应的科技金融服务体系，是高质量发展要求下金融转型升级的必由之路。”中国人民银行湖北省分行党委委员、副行长史长俊告诉《金融时报》记者，近年来，中国人民银行湖北省分行主动对接当地发展优势和特点，推动科技金融改革创新，相关政策已成积聚之势。
促进各类金融工具联动配合，是当地金融系统在优化科技金融服务生态方向上协力探索出的重要创新实践成果。《金融时报》记者在采访中了解到，在政策牵引下，湖北省金融机构围绕如何更好各展己长，引导金融资源更精准聚焦科技创新上下功夫，形成一系列特色亮点做法，如纯信用科技金融专属贷款、积分卡审批模式、“共赢贷”等，为当地科创企业成长发展、科技成果研发转化提供全链条护航。
东湖水畔，思想之光激荡，指引湖北在深化改革浪潮中锚定科技创新航向。由中国光谷迸发出的这份创新星火，注定将与金融活水“双向奔赴”，化作长江经济带高质量发展的澎湃动能。
“股贷”协同发力
跨越从实验室到产业化的“死亡谷”
推开武汉光至科技有限公司（以下简称“光至科技”）工坊玻璃门，《金融时报》记者并未听到预想中震耳的激光切割声，操作区内，几台精密激光切割机正以近乎静默的状态运转。
“我们团队扎进的，是连头发丝都能切成几十段的精密切割领域。”看到记者脸上的诧异，光至科技董秘李珊笑着解释道，光至科技生产的激光器是先进工业激光设备的“心脏”。
从2018年诞生于光谷到2024年实现近3亿元营收，光至科技是如何在市场竞争中存活下来，并成长为国家高新技术企业的？“技术与资金缺一不可。”谈及创业之初的艰难，李珊告诉记者，“还没活过3年”，曾是光至科技被多家银行拒之门外的“硬伤”。“创业初期的几轮股权融资，为我们跨越从实验室走向产业化的‘死亡谷’阶段提供了‘缓冲垫’，也是一把打开银行大门的信用‘钥匙’。”李珊表示，2022年，中国人民银行创设科技创新再贷款工具，更是让一切成为现实的重要基础。
中国银行与光至科技的合作始于2023年初。“当时，这家企业营收刚达到6000万元，但关注到其研发团队和核心技术实力较强，同时有知名投资机构达晨创投投资，符合科技创新再贷款政策的支持对象，便决定为其申请1000万元纯信用流动资金贷款，支持企业日常经营周转和研发需要。”中国银行武汉东湖分行客户经理杨传晞在接受《金融时报》记者采访时表示，到了2023年末，光至科技业务高速增长，行里又率先为其申请超3000万元授信。
“得益于贷款支持，我们进一步加大研发投入、迭代产品，2023年和2024年，公司营收先后突破1亿元、2亿元。”光至科技财务总监米强告诉《金融时报》记者，随着业务持续拓展，公司正在光谷建起新的研发生产基地，一期总投资约2.49亿元。中国银行武汉东湖分行正与光至科技合作准备上报该笔项目贷款。
“2024年，接续原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款政策，中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对包括设备更新项目等在内的支持力度，这也是我行能为光至科技提供该笔贷款支持的政策底气。”杨传晞表示，该笔项目贷还入选了湖北省经信厅技术创新专项贷“白名单”，省级财政在中央贴息的基础上，同步贴息1个百分点，贴息幅度达2.5%。
受惠于金融活水的不只光至科技。据史长俊介绍，截至3月末，在科技创新和技术改造再贷款政策支持下，湖北省金融机构向相关企业和项目发放贷款505亿元，前四批再贷款审核通过金额150.45亿元，均居全国前列。
“目前整个金融体系对实体经济的支持力度都很大，特别是像我们这样的初创企业能够实现较快发展，依托各类信贷支持和股权融资，受益不小。”米强说。
以股促贷，用贷强技，再以技术创新的“价值创造”反哺资本回报，正是科技型企业穿越“死亡谷”、实现蓬勃生长的核心引擎。去年，光至科技刚刚完成B轮融资，融资金额约1亿元，老股东达晨创投继续加码，亿宸资本和光谷产投成为新入局者。
初具规模后，向资本市场更进一步已被提上光至科技的“日程表”。“目前，我们已实现产品研发全流程自主可控，多项核心元器件也完成国产替代，拥有比亚迪、苹果等行业头部客户。”李珊坦言，光至科技的目标是科创板或者创业板，国泰海通证券也已“进场”，不过目前尚未签署相关辅导协议，仍处在初步规范阶段。
创新授信逻辑
变科技属性为量化积分
从光至科技向东不到10公里，我国唯一一家自主研制超导核磁共振波谱仪整机的企业——武汉中科牛津波谱技术有限公司（以下简称“中科牛津”）正位于此。
“超导核磁共振波谱仪属于量子精密测量领域，具有深入物质内部而不破坏被测样品的特点，是科研、化学、生物制药行业不可或缺的分析仪器。”中科牛津总经理宋侃告诉《金融时报》记者，公司研制的波谱仪以高性价比、及时优质的服务，对比进口产品形成明显优势，在国内市场知名度较高，目前已有清华、中科院等国内用户200余家。
“技术先进，研发投入大，是我们得以打破国外垄断，在关键领域形成一批自主知识产权与技术壁垒的根本保障，也是公司利润情况不佳、营运资金出现缺口的症结所在。”中科牛津财务总监任华向记者坦言，如何获得银行信贷支持，曾是压在他心头上的一块重石。
同为扎根于光谷的成长期科技型企业，相较光至科技，中科牛津在商业银行授信方面同样受限于规模较小且缺少抵押物。不同的是，中科牛津的“破局钥匙”源于科技金融产品的一次大胆创新——积分卡审批。
“中信银行首创积分卡审批模式，打破重历史、重财务、重抵押的传统授信逻辑，通过内部构建打分模式，对企业的各项科技属性指标、股权融资、同业授信情况等给予更高权重，赋分达标即可直接给予1000万元至3000万元授信额度，大大提升了审批效率和科技企业授信的可获得性。”中信银行光谷科创支行行长孟伟向《金融时报》记者介绍。
在任华看来，这一产品与中科牛津高科技属性高度契合。当时，公司收入规模约6000万元且缺乏抵押物，若采用传统审批模式较难通过。基于积分卡审批机制，在正式提出申请两周后，银行便快速完成授信额度审批及提款手续办理，1000万元纯信用贷款解了他们的燃眉之急。
事实上，上述积分卡产品只是近年来科技金融创新的一个缩影。早在2022年，依托科技部发布的创新积分制，中国人民银行湖北省分行围绕解决对科技型企业看不懂、看不准、不敢贷等问题，会同省科技厅在全国率先推广创新积分信用贷，以企业创新能力量化评价为抓手，拓展适应科技型企业特点的信贷产品体系。截至目前，创新积分数据平台已与“楚天贷款码”互联互通，实现了贷款全流程线上办理，湖北已累计发放创新积分贷513亿元。
今年5月，科技部、中国人民银行等七部门联合印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，如何进一步提升科技金融服务的多样性和支持强度，成为各地亟待解决的关键问题。对湖北而言，面向“主动融入全国创新链，努力打造具有全国影响力的科技创新高地”的全新使命，金融赋能的核心抓手何在？
“从银行视角看，当前科技金融发展中普遍面临的主要问题是三个不匹配：一是信息供求不匹配；二是金融服务能力与科技创新的专业性不匹配；三是科技信贷收益和风险不匹配。”谈及制约信贷资源向科创领域高效配置的深层矛盾时，史长俊表示，实施科技与金融“共赢计划”将会成为一个新的工作路径：由银行推出“共赢贷”，采取“当期优惠贷款+远期权益共赢”的模式，当企业发展较好时，同步实现银行增收与企业增长；当企业发展面临暂时困难时，银行及时帮助企业渡过难关。
《金融时报》记者了解到，近日，湖北省内多个地市已落地“共赢贷”产品服务。如围绕省级实验室生态圈、特色供应链，兴业银行分别在武汉、黄石发放了两笔“共赢贷”。
“黄石发放的首笔植入供应链IP的‘共赢贷’，利率2.80%，金额1亿元。我行在为企业提供优惠利率贷款的同时，将其存量的1年期流动资金贷款延长至3年，以更加匹配研发成果转化周期。”兴业银行黄石分行行长李勃告诉记者，作为银行让利的回馈，企业承诺授予该行供应链金融服务优先权，允许让渡不低于1000万元的授信额度，并提供合格供应商清单、配合开展应付账款确权，扩充银行的科技企业客户群，形成“供应链金融+共赢贷”的业务闭环。
互惠共赢，既是开端与创新，也是传承与守护。千百年来，“江湖共生”的独特生态系统，共同维系着荆楚大地的文明演进与自然平衡。如今，科技与金融的“双向奔赴”，仿若两股江流，血脉相连、共荣共生，为湖北全域带来更强劲的发展动能与时代使命。
草木蔓发，春山可望。结束采访时，史长俊将刚拿到的统计数据给记者看：截至2025年3月末，湖北省重点科技型企业贷款余额监测数同比增长26.7%。“这个数字要远高于全省各项贷款的平均增速。”史长俊说。
来源：金融时报 记者：张弛 编辑：杨致远 邮箱：fnweb@126.com